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Legislacion para aliviar la Vivienda a las Familias en Texas

WASHINGTON, D.C. –   Con las ejecuciones hipotecarias de vivienda elevándose en muchos estados de todo el país, el Senador de Estados Unidos John Cornyn anunció hoy que se ha unido a varios otros senadores republicanos en copatrocinar una legislación para proporcionar alivio a las familias que en la actualidad sufren por la crisis cada vez mayor de hipotecas de vivienda.

 “Las ejecuciones de hipotecas de vivienda hacen más que daño a las familias individuales y amenazan su logro del Sueño Americano. También afecta a sus vecinos y comunidades impactadas por el aumento del crimen y la devaluación del precio de la propiedad”, dijo hoy el Senador Cornyn. “El Congreso no debería de sacar de apuros a aquellos que tomaron riesgos innecesarios o que buscaron ganar dinero rápido con la especulación de las propiedades inmobiliarias. Pero podemos tomar medidas razonables para ayudar a los estados y comunidades que están enfrentando esta crisis cada vez mayor y proporcionar incentivos de impuestos a las familias para que compren hogares que han sufrido ejecución hipotecaria. Espero que los senadores de ambos partidos trabajen juntos para tratar este creciente problema. Creo que esta legislación representa un importante paso hacia delante”.

 El Proyecto de Ley de Seguridad Contra Ejecuciones Hipotecarias y Educación, SAFE, por sus siglas en ingles, copatrocinado hoy por el Senador Cornyn y otros, busca aumentar la confianza de la nación en el mercado de la vivienda proporcionando:

 ·        10 mil millones de dólares para autorizar la creación de bonos gubernamentales con el fin de refinanciar hipotecas devaluadas subprime;

·        15,000 dólares en créditos de impuestos (extendido por tres años) para la compra de un nuevo hogar vacante o bajo ejecución hipotecaria;

·        Entrega inmediata de 180 millones de dólares en fondos para asesoramiento de préstamos para ayudar a las familias a evitar la ejecución hipotecaria que fue incluida en el proyecto de ley de apropiaciones ómnibus que se convirtió en ley en diciembre;

·        Actualizar los requisitos de la Verdad en Préstamos que no cubren en la actualidad a nuevas tasas ajustables de hipotecas para que los consumidores entiendan mejor el tipo de préstamos que están considerando;

·        Extensión de protección de ejecución hipotecaria para los veteranos, de 90 días a 6 meses;

·        Reformas a la Administración Federal de Vivienda, FHA, por sus siglas en ingles, que haría la compra de una casa más al alcance de los bolsillos para muchos estadounidenses aumentando las cantidades del préstamo que la FHA puede asegurar y reduciendo el pago mínimo inicial (down payment) de 3 a 1.5 por ciento.

 ANTECEDENTES:

 La Asociación de Banqueros Hipotecarios reportó la semana pasada que los préstamos atrasados o en ejecución hipotecaria subieron a 7.9 por ciento del total en el cuarto trimestre, de 7.3 por ciento a finales de septiembre y 6.1 por ciento a partir de diciembre de 2006. Antes del tercer trimestre, el nivel nunca había excedido el 7 por ciento desde 1979, el año más reciente del cual se tienen datos disponibles.

 Además, la Reserva Federal también reportó el jueves que la equidad de vivienda calló por debajo del 50 por ciento en el segundo trimestre del año pasado, y calló debajo del 48 por ciento en el cuarto trimestre. Esto marca la primera vez, desde que la Reserva Federal comenzó a darle seguimiento a estos datos en 1945, que la cantidad de deuda atada en viviendas estadounidenses excede a la equidad que han acumulado los dueños de vivienda.

 Aunque Texas tenía el tercer número más alto de ejecuciones hipotecarias del país en enero, el diario Dallas Morning News reportó el viernes que los economistas de Moody’s Economy.com “continúan viendo el mercado de la vivienda de Texas como estable comparándolo con la actual crisis nacional… Los analistas de Moody dicen que la economía de Texas –diferente a la de California, Nevada, Arizona, Florida y Michigan –todavía se está expandiendo.

New Legislation to Provide Housing Relief to Texas Families

WASHINGTON, D. C. — With home foreclosures rising in many states across the country, U.S. Sen. John Cornyn announced today that he has joined several other Republican Senators in co-sponsoring legislation to provide relief for families currently suffering from the growing housing mortgage crisis.

 “Home foreclosures do more than harm individual families and threaten their achievement of the American dream.  It also harms their neighbors and communities impacted by rising crime and decreasing property costs,” Sen. Cornyn said today.  “Congress should not be bailing out those who took unnecessary risks or sought to make a quick dollar through real estate speculation.  But we can take reasonable steps to help states and communities dealing with this growing crisis and provide tax incentives for families to purchase homes that have been foreclosed.  I hope Senators in both parties work together to address this growing problem.  I believe this legislation represents an important step forward.”

 The Security Against Foreclosures and Education (SAFE) Act, co-sponsored by Senator Cornyn and others today, seeks to boost the nation’s confidence in the housing market by providing:

 ü      $10 billion in bond authority to refinance distressed subprime mortgages;

ü      $15,000 tax credit (spread over three years) for the purchase of a new unoccupied or foreclosed home;

ü      Expedited delivery of $180 million in loan counseling funds to help families avoid foreclosure that was included in the Omnibus appropriations bill that became law in December;

ü      Updating Truth In Lending requirements that don’t currently cover newer adjustable rate mortgages so consumers will better understand the loans they are considering;

ü      Extension of foreclosure protection for veterans from 90 days to 6 months;

ü      Federal Housing Administration (FHA) reforms that would make purchasing a home more affordable for many Americans by increasing the loan amounts that FHA can insure and reducing the minimum down payment from 3 percent to 1.5 percent.

 BACKGROUND:

 The Mortgage Bankers Association reported last week that loans past due or in foreclosure jumped to 7.9 percent of the total in the fourth quarter, from 7.3 percent at the end of September and 6.1 percent from December 2006. Before the third quarter, the rate had never exceeded 7 percent since 1979, the earliest year for which figures are available. 

 In addition, the Federal Reserve also reported Thursday that homeowner equity fell below 50 percent in the second quarter of last year, and it fell below 48 percent in the fourth quarter.  This marks the first time, since the Federal Reserve started tracking this data in 1945, that the amount of debt tied-up in U.S. homes exceeds the equity homeowners have built up.

 Although Texas did have the third-highest number of foreclosures in the country in January, the Dallas Morning News reported Friday that economists from Moody’s Economy.com “continue to see Texas’ housing markets holding up well in the current national downturn…. Moody’s analysts say that the Texas economy – unlike those in California, Nevada, Arizona, Florida and Michigan – is still expanding.”